Børshandlede Options Wiki

Exchange-Traded Fund ETF. BREAKING DOWN Exchange-Traded Fund ETF. An ETF er en type fond som eier underliggende eiendeler aksjer av aksjer, obligasjoner, oljepremier gull barer, utenlandsk valuta, etc. og deler eierskap av disse eiendelene til s hares Den faktiske investeringsmotorstrukturen som et selskap eller investeringsforetak varierer fra land til land, og i et land kan det være flere strukturer som eksisterer sammen. Aksjonærer eier ikke direkte eller direkte krav til de underliggende investeringene i fondet, heller enn de indirekte eier disse eiendelene. ETF-aksjonærer har rett til en andel av fortjenesten, som for eksempel opptjente renter eller utbetalt utbytte, og de kan få en restverdi dersom fondet er likvidert. Eierskapet til fondet kan enkelt kjøpes, selges eller overføres i mye det samme var som aksjer i aksjer, siden ETF-aksjer handles på offentlige børser. ETF-opprettelse og innløsning. Levering av ETF-aksjer reguleres gjennom en mekanisme kjent som opprettelse og re Demping Prosessen med opprettelse av innløsning innebærer noen få store spesialiserte investorer, kjent som autoriserte deltakere. APs AP er store finansinstitusjoner med høy kjøpekraft som markeds beslutningstakere som kan være banker eller investeringsselskaper. Kun AP kan opprette eller innløse enheter av en ETF Når opprettelsen finner sted, samler en AP den nødvendige porteføljen av underliggende eiendeler og overfører denne kurven til fondet i bytte for nyopprettede ETF-aksjer Tilsvarende returnerer APs ETF-aksjer til fondet og mottar kurven som består av den underliggende porteføljen Hver dag blir fondets underliggende beholdninger offentliggjort. ETF og Traders. Arbitrage Siden både ETF og kurven med underliggende eiendeler er omsettelige gjennom dagen, utnytter handelsmenn mulige arbitrage-muligheter, noe som gjør at ETF-prisen lukker den dets virkelig verdi Hvis en næringsdrivende kan kjøpe ETF for effektivt mindre enn de underliggende verdipapirene, vil de kjøpe ETF-aksjen s og selge den underliggende porteføljen, låses i differensialet. Lånte ETFer Noen ETFer benytter gearing eller innflytelse, ved bruk av derivater for å skape inverse eller leverede ETFs Inverse ETFs sporer motsatt avkastning av de underliggende eiendelene - for eksempel inverse gull ETF ville få 1 for hver 1 dråpe i prisen på metallet Leveraged ETFs søker å få en flere avkastning av den av den underliggende A 2x gull ETF ville få 2 for hver 1 gevinst i prisen på metallet Det kan også være leveraged inverse ETFer som negative 2x eller 3x returneringsprofiler. Advantager av ETFs. By å eie en ETF, får investorer diversifisering av et indeksfond, samt muligheten til å selge kort kjøp på margin og kjøpe så lite som en aksje det er ingen Minimum innskuddskrav En annen fordel er at kostnadsforholdene for de fleste ETFer er lavere enn gjennomsnittlig fond. Når du kjøper og selger ETFer, må du betale samme provisjon til megleren at du dp Det finnes potensial for gunstig beskatning av kontantstrømmer generert av ETF, da kapitalgevinster fra salg i fondet ikke overføres til aksjonærer som de vanligvis er med fond. Eksempler på stort handlet ETF. En av De mest kjente og omsatte ETFene sporer SP 500 Index, og kalles Spider SPDR og handler under ticker SPY. IWM følger Russell 2000 Index. QQQ sporer Nasdaq 100 og DIA sporer Dow Jones Industrial Average. Sektor-ETFer finnes som sporer individuelle næringer som oljeselskaper OIH, energiselskaper XLE, finansielle selskaper XLF, REITs IYR, bioteknologisektoren BBH, og så uendelige ETFer eksisterer for å spore råvarepriser, inkludert råolje USO, gull GLD, sølv SLV og naturgass UNG blant andre. ETFs som sporer utenlandske aksjemarkedsindekser eksisterer for de fleste utviklede og mange fremvoksende markeder, samt andre ETFer som sporer valutabevegelser over hele verden. Utvekslingskurs s. Over counter-opsjonene Mange derivatinstrumenter som forwards, swaps og mest eksotiske derivater blir handlet OTC. OTC Alternativer er i hovedsak uregulerte. I likhet med det fremmende markedet som er beskrevet tidligere. Leverandører tilbyr enten en lang eller kort stilling i alternativet og deretter sikre den risikoen ved transaksjoner i andre alternativer derivatives. Buyer står overfor kredittrisiko fordi det ikke er noe clearinghus og ingen garanti for at selgeren vil utføre. Kjøpere må vurdere selgerens kredittrisiko og kan kreve sikkerhet for å redusere denne risikoen. Pris, utøvelsespris, Tidspunktet for utløp, identifikasjon av underliggende, oppgjørs - eller leveringsbetingelser, kontraktsform mv. er tilpasset. De to motparterne fastsetter vilkår. Utvekslingshandlet opsjoner En opsjon som handles på en regulert børs hvor vilkårene for hvert alternativ er standardisert ved bytte Kontrakten er standardisert slik at underliggende eiendel, antall, utløpsdato og aksjekurs er kjent på forhånd. Over-the-counter opsjoner er ikke t raded på utveksling og tillate tilpasning av vilkårene i opsjonsavtalet. Alle vilkår er standardisert unntatt pris. Utvekslingen etablerer utløpsdato og utløpspriser samt minimumsprisnoteringsenhet. Utvekslingen fastslår også om alternativet er amerikansk eller europeisk , kontraktens størrelse og hvorvidt oppgjør er i kontanter eller i underliggende sikkerhet. Selve handel i partier hvor 100 aksjer av aksje 1-opsjon. De mest aktive opsjonene er de som handler med penger, mens dype penger og dype ut-av-pengene-alternativene, er det ikke veldig ofte. Vanligvis har kortsiktige utløp en til seks måneder ute i varighet med unntak av LEAPS, som utløper år i fremtiden. Kan kjøpes og selges med letthet og innehaver avgjør om å ikke utøve når opsjoner er i penger eller på penger de vanligvis utøves. De fleste må levere den underliggende sikkerheten. Regulert på føderalt nivå. Typer av Exchange Traded Options.1 Financial Opti ons Finansielle opsjoner har finansielle eiendeler, for eksempel en rente eller en valuta, som deres underliggende eiendeler. Det finnes flere typer finansielle opsjoner. Stock Alternativ - Også kjent som egenkapital opsjoner, disse er et privilegium som er solgt av en part til en annen opsjoner gi Kjøperen har rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe samtale eller selge, lager en aksje til en avtalt pris i løpet av en bestemt tidsperiode eller på en bestemt dato. Indeksalternativ - Et anrop eller salgsalternativ på en finansiell indeks, slik som Nasdaq eller SP 500 Investors handelsindeksalternativer er i hovedsak påslag på den samlede bevegelsen av aksjemarkedet som representert ved en kurv av aksjer. Bonds Alternativ - En opsjonskontrakt der den underliggende eiendelen er et obligasjonslån Annet enn de forskjellige egenskapene til underliggende eiendeler, er det ingen vesentlig forskjell mellom aksje - og obligasjonsopsjoner. I likhet med andre opsjoner tillater en obligasjonsopsjon investorer å sikre risikoen for sine obligasjonsporteføljer eller spekulere på retningen av obligasjon p Rice med begrenset risiko. En kjøper av et obligasjonsoppkjøpsalternativ venter en nedgang i renten og en økning i obligasjonsprisene. Kjøperen av en put-obligasjonsopsjon forventer en økning i rentenivået og en nedgang i obligasjonsprisene. Rentesatsalternativ - Alternativ der den underliggende eiendelen er relatert til endringen i en rentesats Rentealternativer er europeiske stil, kontantoppgjorte opsjoner på avkastningen av amerikanske statsobligasjoner. Rentealternativer er opsjoner på spotrente av amerikanske statsobligasjoner. De inkluderer opsjoner på 13-ukes statsobligasjoner, opsjoner på femårig statsobligasjon og opsjoner på 10-års statsobligasjon. For det meste forventer kjøperen av en renteopsjon at renten vil gå opp som vil verdien av anropsposisjonen, mens putkjøperen håper satsene vil gå ned og øke verdien av puteposisjonen Rentealternativer og andre rentederivater utgjør den største delen av det globale derivatmarkedet. Det er estimert tha t 60 trillioner dollar av rentederivatkontrakter ble byttet i mai 2004 og ifølge den internasjonale swaps - og derivatforeningen brukte 80 av verdens topp 500 selskaper i april 2003 rentederivater for å kontrollere kontantstrømmen. Dette sammenlignes med 75 for valutaalternativer, 25 for varemerker og 10 for aksjeopsjoner. Valutakurs - En kontrakt som gir innehaveren rett, men ikke forpliktelse, til å kjøpe eller selge valuta til en angitt pris i en angitt tidsperiode. Investorer kan Sikre mot valutarisiko ved å kjøpe et valutaalternativ eller sette opp.2 Alternativer på Futures Som andre opsjoner er et alternativ på en futureskontrakt riktig, men ikke forpliktelse, å kjøpe eller selge en bestemt terminkontrakt til en bestemt pris på eller før en bestemt utløpsdato Disse gir retten til å inngå en futureskontrakt til fast pris. Et anropsalternativ gir innehaverens kjøper rett til å kjøpe, gå lang en futureskontra ct til en bestemt pris på eller før en utløpsdato. En innehaver av et put-opsjon har rett til å selge, gå kort en futureskontrakt til en bestemt pris på eller før utløpsdatoen. Les mer om produktspesifikasjonene for opsjoner på futures i vår artikkel blir flytende i opsjoner på futures.3 Varealternativer Dette er alternativer der den underliggende aktiva er en vare som hvete, gull, olje og soyabønner CFA-instituttet fokuserer på økonomiske alternativer på CFA-eksamen Alt du trenger å vite om råvarealternativer er at de eksisterer. 4 Andre alternativer Som med de fleste ting, går tiden i gang med prosedyrer og produkter gjennomgår drastiske endringer. Det samme gjelder for opsjoner. Nye alternativer har underliggende eiendeler som vær Værderivater benyttes av selskaper for å hekke mot risikoen for vær - relaterte tap Investoren som selger et vær-derivat, er enig i å bære denne risikoen for en premie. Hvis ingenting skjer, gir investoren en fortjeneste. Men hvis været blir dårlig e selskapet eier derivatet hevder det avtalte beløpet. Hvis værderivatene har tatt øynene dine, ta en titt på følgende artikkel Innledning til vær-derivater. Et annet alternativ som er populært, er reelle alternativer. Disse alternativene handles ikke aktivt. Real-options-tilnærmingen gjelder finansielle opsjonsteori til store investeringer som produksjonsanlegg, produktutvidelser og forskning og utvikling Hvor et finansielt alternativ gir eieren rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe eller selge en sikkerhet til en bestemt pris, gir et reelt alternativ selskaper som gjør strategiske investeringer rett, men ikke forpliktelse, til å utnytte disse mulighetene i fremtiden. For din kommende eksamen er alt du trenger å vite om disse instrumentene, at de eksisterer. Når det brukes klokt, har opsjoner muligheten til å beskytte, vokse eller til og med diversifiser din aksjeportefølje, fordi alternativer kan brukes uansett sharemarket betingelser, de er populære hos mange investorer. ASX har aw ide-spekter av ressurser for å komme i gang fra introduksjonsvideoer til nettkurs, regelmessige seminarer til nyhetsnyheter, pluss at du har mulighet til å teste dine valgmuligheter mot andre i en opsjonshandelsavdeling. Innstillinger Paper Trading. Market Squared bringer Volcube sammen med ASX . Den interaktive måten å lære hvordan du handler alternativer som en profesjonell. Bruk tilpassede spill og alternativ minispill sammen med andre funksjoner for å teste dine handelsferdigheter og kunnskap om viktige ASX-produkter. ASX-alternativer TV. Visit vårt videobibliotek utviklet for investorer med alle nivåer av opsjoner knowledge. Videos varierer fra introduksjon til alternativer til teknisk analyse og trading strategies. Options news. Keep oppdatert med de nyeste markedsnyheter og strategi ideer fra opsjonsindustrien eksperter. Verkelig Options. Now Live Options som utløper hver uke gi evnen til å implementere mer målrettede strategier.